Edição do Dia
A gestora brasileira Pátria adquiriu o braço de private equity (de compra de participações em empresas) da gestora global Aberdeen, sediada na Escócia, em um negócio de 100 milhões de libras (cerca de R$ 620 milhões). Com isso, o Pátria passa a deter US$ 38 bilhões sob gestão. Esta é a quinta aquisição feita pela gestora brasileira desde sua listagem na Bolsa de Nova York, em 2021, quando tinha US$ 14 bilhões sob gestão.
Com a aquisição, o Pátria deve criar uma plataforma para negócios de private equity global. A nova vertical será chamada de Global Private Markets Solutions (GPMS) e será liderada por Marco D’Ippolito.
Dos 100 milhões de libras do negócio, 60 milhões devem ser desembolsados na conclusão da transação. Conforme comunicado encaminhado à Security and Exchange Comission (SEC, a comissão de valores mobiliários americana), esses recursos serão financiados por meio de linhas bancárias, com vencimento em 36 meses.
Outros 20 milhões de libras serão pagos em 24 meses após o fechamento da transação e os demais 20 milhões de libras em 36 meses, a depender de fatores relacionados ao desempenho.
O Pátria espera que o negócio, que depende de aprovação de órgãos de regulação, esteja concluído no primeiro semestre de 2024.
O braço de private equity da Aberdeen tem atualmente US$ 9 bilhões de ativos sob gestão e gera US$ 7,8 bilhões em Earning Assets Under Management (Feaum), equivalente ao total de capital administrado que gera comissões (receita).
O Pátria tem US$ 1,3 bilhão em Feaum, por meio de fundos que direcionam recursos da América Latina para mercados globais de private equity. Com a aquisição, o Pátria diz que o Feaum deve escalar para mais de US$ 9 bilhões.
Entre as demais aquisições de maior relevância feitas pelo Pátria estão, em 2021, a da gestora chilena Moneda, em uma estratégia de agregar clientes latino-americanos, vindos do Chile, Colômbia e Peru.
O Pátria adquiriu também a VBI Real State para renovar sua gestão no setor imobiliário e ainda as gestoras Igah e Camarupin, veículos de venture capital.
“Estamos muito entusiasmados em anunciar esta nova adição à plataforma de investimento do Patria, que avança um aspecto importante da nossa estratégia de crescimento”, disse Alex Saigh, CEO do Patria. “À medida que continuamos a assistir a um aprofundamento financeiro na região, as alocações dos investidores locais a alternativas estão a evoluir de produtos locais para uma exposição global mais sofisticada à classe de activos.
A transação trará ao Patria expertise interna em estratégias de alta demanda que oferecem exposição diversificada e um histórico de desempenho atraente. Este negócio aumentará o capital permanente AUM do Pátria, diversificará ainda mais nosso menu de produtos e deverá proporcionar um fluxo de ganhos crescentes para nossos acionistas.”
Soluções personalizadas para clientes e fundos de saque que consistem em estratégias primárias, secundárias e de co-investimento tornaram-se um componente importante do ecossistema dos mercados privados.
As primárias oferecem uma exposição diversificada aos investidores e proporcionam aos parceiros gerais subjacentes uma importante fonte de capital âncora, enquanto as secundárias e as estratégias de co-investimento podem proporcionar aos investidores perfis de retorno melhorados e uma melhor gestão da carteira. As estratégias secundárias e de coinvestimento, em particular, mostraram um crescimento impressionante nos últimos anos, com o AUM global a crescer a uma CAGR de 16% e 21%, respetivamente, de 2019 a 2022.
O negócio de soluções de Private Equity da abrdn opera em escritórios em Londres, Edimburgo e Boston, com uma equipe de mais de 50 funcionários. Em 30 de junho de 2023, a plataforma gerencia US$ 7,8 bilhões em AUM remunerados por taxas nas estratégias mencionadas por meio de fundos de saque, um fundo de capital privado listado e contas gerenciadas separadamente, com exposição de investimento principalmente ao mercado intermediário europeu e norte-americano.
Com um histórico de desempenho impressionante ao longo de 15 anos, a empresa construiu uma base de clientes globais leais e mantém relações de investimento atuais com mais de 150 parceiros gerais.
Marco D’Ippolito, Diretor de Desenvolvimento Corporativo do Patria, disse: “Estamos unindo forças com uma equipe talentosa que reflete a cultura de investimento empreendedor do Patria e adquirindo uma plataforma de soluções estabelecida que traz capacidades de investimento diferenciadas para atender nossos clientes. Estou entusiasmado em trabalhar com Merrick e sua equipe para aproveitar totalmente a plataforma do Patria à medida que crescemos juntos.”
Merrick McKay, chefe da abrdn Private Equity, disse que está muito satisfeitos por ser a plataforma fundamental na nova estratégia vertical de soluções de mercados privados globais da Patria, reconhecendo que esta é a primeira aquisição da Patria fora da América Latina. “
Acreditamos que a Patria é um excelente parceiro para os nossos negócios e clientes, uma vez que a combinação irá apoiar e melhorar o nosso desenvolvimento contínuo como fornecedor líder de soluções de private equity na Europa e nos EUA para investidores institucionais. Isto inclui a capacidade de oferecer nossas soluções de private equity ao mercado latino-americano em rápido crescimento, onde Patria tem uma presença líder e uma forte reputação. Também esperamos trabalhar com a equipa de distribuição global do Patria, que gere as relações duradouras do Patria com muitos dos investidores de mercados privados mais sofisticados do mundo.”
