Edição do Dia
A Orizon Valorização de Resíduos informou na quarta-feira, 19, que fará uma oferta primária de ações de, inicialmente, 2.680.000 novas Ações e secundária de 8 181.819 Ações de titularidade Fundo de Gestão e Recuperação – Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Não Padronizados, JCI I, JCI II e JCI III. Considerando a cotação das ações no pregão da terça-feira, de R$ 37,38, a operação poderá movimentar até R$ 456.103.994,22, considerando lotes extras.
Em fato relevante enviado à Comissão de Valores Mobiliários (CVM), a empresa afirma que pretende utilizar a totalidade dos recursos líquidos provenientes da oferta primária para investimentos e capital de giro. Já os recursos obtidos com a oferta secundária serão destinados aos acionistas vendedores.
A oferta terá coordenação do Banco BTG Pactual (coordenador líder) e do Banco Santander (Brasil) e, em conjunto com o Coordenador Líder. Simultaneamente, serão realizados esforços de colocação das ações no exterior pelo BTG Pactual US Capital LLC e pelo Santander US Capital Markets LLC.
Até a data da conclusão do Procedimento de Bookbuilding, previsto para 27 de abril, a quantidade de papéis inicialmente ofertada poderá ser acrescida em até 50% do total de ações base da oferta primária, ou seja, em até 1.340.000 novas ações.
Não será admitida distribuição parcial no âmbito da oferta. Assim, caso não haja demanda (sem considerar as ações adicionais) até a data da conclusão do Procedimento de Bookbuilding, a oferta será cancelada.
O cronograma da oferta prevê o início das negociações das ações objeto da oferta para 2 de maio, com liquidação no dia seguinte.
No quatro trimestre de 2022, a empresa recebeu 2,2 milhões de toneladas em suas unidades, o que significa 8,8 milhões anualizados, com ativos que tem um potencial de recebimento de resíduos de aproximadamente 12 milhões de toneladas anuais.
Conforme previsto, a empresa manteve a alavancagem pro-forma abaixo de 3x, mais precisamente em 2,70x Dívida Líquida/EBITDA. E, se considerar o “EBITDA running”, a alavancagem caiu para 2,07x. Ainda sobre a estrutura de capital, a companhia antecipou a possível piora do mercado de crédito em 2023 e através de uma emissão de debênture ocorrida em novembro de 2022, alongou seu último compromisso de curto prazo, melhorando seu perfil de endividamento e fortalecendo seu caixa para os compromissos de 2023.
A estratégia de negócios, diversificação geográfica, crescimento de receita e solidez financeira foi reconhecida pela S&P em 2022, que elevou a nota da OrizonVR para ‘AA+(bra)’ na escala nacional.
O resultado líquido ficou negativo em R$ 115,2 milhões no ano, sendo impactado principalmente pela ausência de receita de créditos de carbono (R$ 93,8 milhões), o efeito das despesas financeiras sem efeito caixa (R$ 33,9 milhões), os juros de empréstimos que foram utilizados para suportar as recentes aquisições e projetos greenfields, que trarão geração de caixa significativa no futuro; e a performance
negativa de ativos em ramp-up.
O ano foi marcado pela consolidação da plataforma de aterros sanitários (ou ainda, do “banco de lixo”) que impactará positivamente na execução da estratégia da OrizonVR permitindo a exploração das opcionalidades com elevados retornos e potencial de geração de caixa.
Em 2023, a empresa terá novamente um exercício de grande transformação positiva, consolidando os resultados de ativos adquiridos recentemente. A companhia deve focar em aquisições oportunista e com menor esforço de caixa, priorizando o uso de capital da exploração de biogás e biometano.
